X

Gründerbedrifter, finansiering og risiko

 30.09.2010   3287

Ledelse

Jeg har deltatt i etablering av arbeidsplasser og virksomheter i 40 år, og blir vel rammet av begrepet seriegründer.  Jeg har lykkes med noe og mislykkes med annet, men jeg har tjent mer enn jeg har tapt, og skapt mer enn jeg har avsluttet, så da går balansen foreløpig i pluss.  Men det er et viktig tema jeg har vært oppmerksom på underveis, og det er hvilken risiko man tar som gründer, og alternative måter å ta risiko på.

 

Som initiativtagere må vi selvfølgelig ta den største risikoen selv, og som regel så sitter man med hele ansvaret naturlig nok.  Om man etablerer en virksomhet sammen med andre vil man gjerne dele ansvaret og risikoen mellom deltagerne.  Vi stiller opp med hver vår del av egenkapitalen, og om det er et aksjeselskap vil egen risiko være avgrenset til aksjeinnskuddet.  Men så kommer det til driftskreditt og lån, og da må man som regel trå til med risiko og ansvar i tillegg til aksjeinnskuddet.  Banken krever som oftest personlig kausjon, og i dag får du ikke en eneste krone ut av banken på ærlig vis uten pant i fast eiendom i tillegg.  Om du har med deg en kraftig lupe når du går i banken, så vil du oppdage noe som står med bitte liten skrift, bakerst og nederst på en eller annen side, og der står det et begrep som mange av oss ikke kjenner den fulle og hele betydningen av.  Der står det selvskyldnerkausjon.  Om du signerer på en selvskyldnerkausjon sammen med dine kolleger, så betyr det faktisk at hver enkelt tar ansvar for hele lånebeløpet.  I praksis betyr det at om lånet eller kreditten blir missligholdt så går banken gjerne på en av kausjonistene som må stå for hele gjelda.  Og det er garantert den som har mest å ta av.  Om huset er pantsatt så er det bare å skrive en flyttemelding med en gang.  Deretter må den som er på flyttefot ta privatrettslige skritt overfor de andre kausjonistene, for å få tilbakebetalt deler av beløpet fra dem.  Advokater er kostbare tjenere, og det kan fort lønne seg å la de andre gå fri og heller starte tilgivelsesprosessen i forhold til forhenværende venner.

 

I motsetning til proratarisk kausjon, som bankene ikke er særlig interessert i, er solidarisk kausjon en farlig lek.  Personlig mener jeg at solidarisk kausjon burde være forbudt.  Det er gjerne vanlige mennesker uten akademisk utdannelse som blir rammet av denne type situasjoner, mens profesjonelle aktører som banker og andre finansinstitusjoner flytter ansvaret til den første og beste av kausjonistene.  I tillegg til alt dette med kausjon, kommer skatteeffekten.  Om du må betale bedriftens gjeld fordi du har kausjonert, så får du nok ikke noe skattefradrag for det beløpet.  Kausjonen må betales med ferdig beskattede penger.

 

Men hva er alternativet?  Alternativet er faktisk at hver deltager i virksomheten låner hvert sitt beløp i banken privat, og deretter låner disse beløpene til virksomheten, selvfølgelig med renter, avdrag og lånetid i en skikkelig låneavtale.  Det fører til at hver enkelt har et begrenset ansvar, og at hver enkelt må ta ansvar for sitt private lån.  I tillegg blir beskatningen annerledes.  Renteinntekter og renteutgifter er selvfølgelig en grei sak, men om virksomheten ikke klarer seg, og gjelda må ansees for tapt, blir tapt lån til bedriften et skattemessig fradrag på ligningen, siden det er tapte finansinntekter, og det blir redusert skatt med 28% av tapet. 

Og dagens ordtak får være: "En bankmann er en som låner deg paraplyen i godvær, og vil ha den tilbake når det begynner å regne."




finansiering gjeld gründer lederansvar nyskapning risk utfordringer

Tilbake
 

Velkommen

Velkommen til en faglig blogg om forretningsanalyse.  Jeg ønsker å ta opp temaer innen bedriftsøkonomi og markedsøkonomi samt de verktøy vi bruker for analyse og planlegging av utvikling og drift. Det vil bli fokusert på beslutningsstøtte, styringsinformasjon og ledelses-verktøy.



Les mer

Følg oss på Facebook

Bli medlem av Forretningsanalyse gruppen på Facebook. Der legger jeg ut aktuelle nyhetsartikler som relaterer til innleggene her på bloggen og du kan møte noen av de andre leserne. Jeg håper du vil være med i debatten og husk at kommentarer er alltid velkomne. 


Søk etter ord

 Search